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                《大空头》作者揭露高频交易员如何操纵股市

                2014-04-01 来源: 华尔街见闻 作者: 我要评论 阅读量:

                文章摘要:X扫二维码分享到微信朋友圈财经南都网 财经 正文《大空头》作者揭露高频交易员如何操纵股市2014-03-31 23:43:55字号:TT摘要:美国著名金融作家迈克尔·刘易斯(Michael Lewis)在接受CBS电视节目《60分钟》的采

                  美国著名金融作家迈克尔·刘易斯(Michael Lewis)在接受CBS电视节目《60分钟》的采访时揭露了高频交易员如何操纵股市的秘密。他说,美国股市其实被高频交易者控制着,他们用非常先进的电脑设备“玩弄投资者于鼓掌之中”。

                刘易斯

                刘易斯

                  刘易斯在节目上表示,虽然高频交易员的策略是合法的,但是让这种策略以合法的形式存在“实在是太疯狂了”。对于普通投资者来讲,他们的操作手段太复杂了不好理解。

                  刘易斯说,“美国股市是全球资本主义最具有标志性的一个市场,但这个市场被操纵着。一些人能够提前知道价格走向和投资者的下一步动向,而且这还是合法的,简直是太疯狂了。”

                  这种交易手段具体是这样的:

                  比如,个人投资者要买某一只股票的时候输入了一个买入指令,这个指令传达到美国第三大股票交易所BATS。几乎同一时间,高频交易员就能获取这一指令(这就相当于交易员已经确切地知道了你的交易计划),并抢在个人投资者之前买入这只股票。几毫秒之后,高频交易员再将这一股票加价卖给个人投资者。

                  懂了吗?高频交易稳稳的把价差赚到了手,而且整过过程可能只有几毫秒的时间。

                  刘易斯还说,任何拥有股票的人都是高频交易者这种手段的受害者,交易员们能够得知投资者将要买入那只股票,并利用先进的技术先于投资者买入这些股票,然后紧接着把这些股票以更高的价格卖给投资者。

                  这样的手段究竟有多么大的利润可图?看看证券公司肯为其花多少成本吧。

                  刘易斯介绍说,科技公司花3亿美元建立了一个系统,能够从连线系统中抹掉3毫秒的时间,用这个连线系统跟新泽西和芝加哥(高频交易的数据中心)联系,并向证券公司出租这一连线系统,每条线的价格是1000万美元。

                  刘易斯曾写过《说谎者的扑克牌》和《大空头》等热门金融书籍,他的新书《Flash Boys》于今天公开发售。

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